中國電信(00728)/中國鐵建(01186)/太古股份公司Ａ(00019)/香港中旅(00308)/福山能源(00639)/香港中旅(00308)/紫金礦業(02899)

中國電信(00728) 建議買入 [鄺民彬]

目標價: 3.75 止蝕價: 3.1

上客量增長理想，固網收入穩定，現價０９年市盈率１６﹒９倍，股價回落至近期低位可累買入

中國鐵建(01186) 建議買入 [鄺民彬]

目標價: 11 止蝕價: 9.3

今年首３季盈利急升５４％，而目前手上持有大量工程合約，支持未來盈利進一步上升
　
太古股份公司Ａ(00019) 建議買入 [郭家耀]

吸納價: 96 目標價: 110 止蝕價: 92

太古考慮將太古地產分拆上市，上半年來自地產業務貢獻達12.78億元，佔太古中期盈利近四成，太古地產擁有已落成及土儲合共達2,393萬平方呎，估計相關業務的每股資產淨值近百元，加上其他業務並減除債務後，大古每股資產淨值約130元。分拆地產業務可讓有關價值顯現出來，減低資產折讓，預期分拆行動落實後，股價還有上漲空間。

香港中旅(00308) 建議買入 [郭家耀]

吸納價: 1.76 目標價: 2 止蝕價: 1.6

近日紅籌紛紛有重組動作，股價亦見有異動。中旅相對是較落後的一員，公司將大力發展酒店及旅遊景區業務，手持淨現金約14億元，有能力落實部分收購，增加收入渠道。電廠業務若能出售，集中資源發展核心業務，市場反應會相當正面。現時跟資產淨值還有折讓，當落實重組時，相信有關折讓將會收窄。
 
福山能源(00639) 建議買入 [連敬涵]

福山能源(00639)動力仍強可續持貨，有機會挑戰7元水平

目標價: 7 止蝕價: 6

公司除較早前宣布計劃以低於10億元的作價，收購位於內蒙古棋盤井礦業之百分之六十的權益外，現時亦準備收購澳洲獨立鐵礦石公司MountGibson之14.34%，以涉足鐵礦石市場。棋盤井主要有三個礦場，儲存量達5800萬噸，每年產量達180萬噸，以及一座年產達90萬噸的洗煤廠。收購後，我們估計公司的煤儲存量將上升42%至19500萬噸，大大增加了公司的儲存量.而完成收購澳洲鐵礦石公司後，鐵礦石產能亦會達至800萬至1000萬噸，而且澳洲項目本身有港口及鐵路網絡設備，故收購對公司發展有利。公司上半年負債比率只有8%，現時可動用資金達30億元，以其強勁的財務報表來看，收購並不會帶來重大影響。股價在上月28日推介後，昨日(3日)已升抵中短線的目標價6.5元，現時動力仍強下，可繼續持有股份，並將目標進一步提升至7元，跌破6元則止蝕價。

香港中旅(00308) 建議買入 [藺常念]

吸納價: 1.75 目標價: 2 止蝕價: 1.5

股價轉強，市場憧憬資產有整合，加上香港放寬內地探親及上海興建迪士尼，都有利集團。

紫金礦業(02899) 建議買入 [藺常念]

吸納價: 7.7 目標價: 10 止蝕價: 7

印度中央銀行購入國際貨幣基金出售的200噸黃金，金價升上1090美元的歷史新高，對金礦股有支持。